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依據供給側改革和國企改革要求，國資委對鋼鐵央企的規(guī)劃：一是把專業(yè)化的鋼鐵央企做優(yōu)、做強、做大;二是促使條件合適的鋼鐵央企做一些區(qū)域性的整合;三是讓兩家涉及鋼鐵業(yè)務但主業(yè)并非鋼鐵的央企，逐步退出鋼鐵業(yè)務板塊。 近期，焦煤、焦炭連續(xù)拉漲，成本推動鋼價強勢反彈，10月10日至10月27日，1701合約上漲259元/噸，漲幅為11.5%。對于后市，筆者認為，鋼市將進入供需兩弱的局面，而成本端“雙焦”受政策抑制和供應逐步增加的壓制，鐵礦石港口庫存維持高位，原料價格漲勢放緩，鋼材成本支撐力度也將減弱，鋼價再度上行乏力。
去產能接近尾聲，產量預計下滑
10月25日，工信部產業(yè)政策司副司長辛仁周透露，2016年1—9月，全國鋼鐵企業(yè)退出產能共4000萬噸，已完成全年去產能4500萬噸的目標90%。10月27日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布今年前三季度鋼鐵行業(yè)形勢。中鋼協(xié)稱，今年壓減4500萬噸過剩產能的目標預計將在10月底可以完成，并有望超額完成。2016年鋼鐵行業(yè)去產能提前超額完成，預計后期粗鋼產量會有所縮減。
統(tǒng)計局數據顯示，9月粗鋼產量6817萬噸，同比增加3.9%，環(huán)比微降0.58%。9月中旬以來，受成本快速上升影響，全國盈利鋼廠占比由前期80%左右迅速壓縮至當前的43.56%，部分鋼廠已經虧損，預計后期檢修鋼廠將增加。
從歷史數據看，高爐開工率、粗鋼產量在11月才會出現明顯下降。因此，我們預計2016年10月粗鋼產量下降幅度有限，11月粗鋼產量將明顯下滑。
樓市調控，鋼材需求轉弱
統(tǒng)計局數據顯示，9月經濟數據整體平穩(wěn)，三季度GDP增速6.7%，與二季度持平。9月房地產投資增速5.8%，環(huán)比上升0.4個百分點。但9月房屋新開工面積僅6.8%，比8月大幅下降5.4個百分點，是2016年以來的最低值。由于9月房地產銷售市場火爆，國慶期間二十多個城市先后出臺樓市調控政策，10月以來房地產市場有所降溫。預計后期房地產投資增速將放緩。此外，今年鋼市的“金九銀十”旺季不及市場預期，進入11月，天氣轉涼，鋼市整體需求轉弱。